Nel mondo ad alta velocità degli exchange di criptovalute, avere una liquidità profonda e affidabile è fondamentale. Senza di essa, si rischiano slippage, libri ordini frammentati, ritardi nell’esecuzione e, in ultima analisi, utenti insoddisfatti. Per le piattaforme che cercano di massimizzare il volume di trading, collaborare con il giusto fornitore di liquidità (LP) può determinare il successo o il fallimento del servizio.
Di seguito esaminiamo i sette fornitori di liquidità (LP) più interessanti nel settore crypto, evidenziando ciò che distingue ciascuno di essi — a partire da ChangeNOW, la cui infrastruttura B2B offre un’ampia gamma di servizi — e poi altre sei opzioni valide che dovresti considerare.
1. ChangeNOW Per Aziende
Panoramica & principali differenziatori:
ChangeNOW For Business si posiziona come un partner infrastrutturale all-in-one per liquidità e scambio, su misura per PMI e imprese.
La loro offerta include pagamenti in criptovaluta, flussi di scambio, custodia di asset, listing di token, fornitura di liquidità e bridge multichain, con una vasta base di asset: oltre 1.500 monete, 110+ reti, 70+ monete fiat supportate e milioni di transazioni ogni mese.
La loro liquidità proviene sia da exchange centralizzati che decentralizzati, consentendo swap cross-chain e un alto livello di flessibilità degli asset.
Perché è importante per l’accelerazione del volume di trading:
- Il supporto ampio per gli asset significa che puoi elencare e instradare numerose coppie di token, consentendo più scambi e un volume maggiore.
- I flussi di scambio a tasso fisso + tasso standard consentono diversi modelli di quotazione a seconda del tuo business.
- + Certificato secondo gli standard SOC-2 e ISO 27001; disponibilità del 99,99%, tempi di risposta di ~350 ms — questi parametri di performance sono fondamentali quando sono coinvolti scambi ad alta frequenza o flussi di grande volume.
- La facilità di integrazione (API + widget) e le soluzioni white-label riducono il time-to-market, il che significa che puoi lanciare nuovi mercati più rapidamente.
Uso ideale:
Fintech, wallet, neobank o piattaforme di gaming/iGaming che necessitano di un partner di liquidità chiavi in mano per abilitare flussi di scambio crypto senza costruire un’infrastruttura completa internamente.
2. Binance
Cosa offrono:
Binance continua a essere l’exchange con il più grande volume di trading globale e una liquidità corrispondentemente profonda su centinaia di coppie di trading. Le sue API istituzionali/exchange consentono inoltre alle piattaforme partner di accedere a questa profondità.
Punti di forza principali:
- La profondità massiccia del libro ordini riduce lo slippage per le operazioni ad alto volume.
- Ampia copertura globale e numerose coppie di trading, il che significa che puoi servire mercati di token diversificati.
Considerazioni:
Nonostante sia profonda e ampia, l’integrazione potrebbe comportare la gestione di relazioni di custodia o di scambio, con un possibile aumento del carico normativo a seconda della regione.
3. Cumberland (DRW)
Cosa offrono:
Un veterano fornitore di liquidità OTC, Cumberland è noto per gestire operazioni di grandi blocchi 24 ore su 24. È spesso una scelta preferita per i flussi istituzionali piuttosto che puramente retail. (CoinCodex)
Punti di forza principali:
- Capacità di eseguire grandi operazioni con un impatto minimo sul mercato.
- Portata globale e operatività 24/7 significano continuità della piattaforma.
Ideale per:
Exchange o piattaforme che si aspettano flussi istituzionali e desiderano liquidità over-the-counter insieme alla liquidità standard del book.
4. GSR Markets
Cosa offrono:
GSR è un market-maker riconosciuto e fornitore di liquidità sia per exchange che per progetti di token. Supporta soluzioni di liquidità spot, derivati e su misura.
Punti di forza principali:
- Supporto personalizzato per exchange più piccoli o token che desiderano market-making e profondità di liquidità.
- Esperienza nei mercati spot e dei derivati.
Considerazioni:
Potrebbe richiedere minimi più elevati o termini su misura a seconda delle dimensioni del progetto.
5. B2Broker
Cosa offrono:
B2Broker è specializzata nella fornitura di liquidità multi-asset (crypto, forex, commodities) ed è popolare tra i broker regolamentati che necessitano anche di coppie crypto.
Punti di forza principali:
- La capacità multi-asset offre flessibilità se la piattaforma desidera offrire più del semplice crypto.
- Supporta broker di CFD crypto e ambienti regolamentati.
Ideale per:
Piattaforme che combinano asset crypto e tradizionali, o broker regolamentati che integrano coppie crypto.
6. Galaxy Digital
Cosa offrono:
Galaxy Digital è una società quotata in borsa che fornisce liquidità su spot, futures, opzioni e servizi di prestito/gestione patrimoniale. (margex.com)
Punti di forza:
- Infrastruttura di livello istituzionale e ampia copertura degli asset.
- La reputazione e la visibilità regolamentare possono rassicurare partner e controparti.
Considerazioni:
Essendo una grande azienda, l’integrazione potrebbe comportare una maggiore complessità operativa o rischio di controparte.
7. Uniswap (v3 e oltre)
Cosa offrono:
Sebbene non siano un fornitore di liquidità “tradizionale” nel senso degli exchange centralizzati, il modello AMM di Uniswap (in particolare la liquidità concentrata di v3) offre una via decentralizzata per le piattaforme che desiderano opzioni di liquidità non-custodial o on-chain.
Punti di forza principali:
- Senza permessi, ampia copertura di token e accesso alla liquidità on-chain.
- Utile per le piattaforme che desiderano integrare la liquidità DEX come parte della loro offerta.
Considerazioni:
La liquidità degli AMM può ancora comportare slippage, e i costi on-chain (gas) possono influenzare l’efficienza dell’esecuzione rispetto ai libri ordini centralizzati.
Quale LP dovresti scegliere (e quando)?
Scegliere il fornitore di liquidità “giusto” dipende da diversi fattori:
- Volume di trading e dimensione dei flussi: I grandi flussi istituzionali richiedono order-book profondi e bassa slippage (ad es., Cumberland, Galaxy).
- Copertura degli asset & flessibilità: Se elenchi molti altcoin o coppie cross-chain, una copertura ampia (ad esempio, ChangeNOW, Uniswap) diventa fondamentale.
- Costo di integrazione e infrastruttura: API, widget, soluzioni white-label sono importanti — ChangeNOW, ad esempio, sottolinea l’integrazione a basso attrito.
- Considerazioni regolatorie e di custodia: Modelli custodial vs non-custodial, regolamentazione transfrontaliera, gestione del rischio.
- Modello di business della piattaforma: Exchange rivolto al retail vs wallet fintech vs desk di trading istituzionale determinerà quale LP si adatta meglio.
Considerazioni finali
- ChangeNOW For Business si distingue come un partner di liquidità versatile e tutto-in-uno adatto alle piattaforme di scambio che desiderano un rapido ingresso nel mercato con un ampio supporto di asset e una solida infrastruttura API.
- Se il tuo volume, la tua clientela o il tuo profilo istituzionale sono di grandi dimensioni, probabilmente valuterai aziende di liquidità di grande portata come Binance, Cumberland o Galaxy.
- Per le piattaforme di scambio più recenti o di nicchia che si concentrano su altcoin, derivati o asset ibridi, GSR o B2Broker potrebbero rappresentare una buona scelta.
- Non sottovalutare la liquidità decentralizzata (Uniswap) se il tuo modello si basa su flussi on-chain/p2p e ti senti a tuo agio con le meccaniche AMM e le commissioni on-chain.
In sintesi: una grande liquidità equivale a più scambi, spread più stretti, minore slippage e utenti più soddisfatti — rendendola un pilastro per scalare un’attività di exchange. Scegli con saggezza, integra con intelligenza e la tua piattaforma sarà ben posizionata per catturare il volume di trading nel competitivo panorama crypto.